开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

157****0450 · 2024年09月20日

fund和security的关系和区别是什么

NO.PZ2024010508000024

问题如下:

Which of these topics is not generally expected to be addressed by the portfolio management–related section of a fund’s ESG policy?

选项:

A.Stewardship and active engagement efforts B.Corporate social responsibility activities, such as community volunteering C.ESG risk in the risk management function

解释:

B is correct. Corporate social responsibility activities, such as community volunteering, typically fall outside the portfolio management–related section of a fund’s ESG policies. Policies related to stewardship and ESG risk apply across the portfolio and are much more likely to be included in the portfolio management–related section.

题目里有时候说fund有时候说security,这俩是一个层级的概念还是层级有高有低呢?我举个例子,水果是高一层级的概念,下面可以有苹果、香蕉……那么fund和security是苹果香蕉层级的,还是fund是水果层级,下面有security及其他,其他是什么呢?

2 个答案

Tina_品职助教 · 2024年09月22日

嗨,从没放弃的小努力你好:


资产类别是对不同类型资产的一种区分,如股票、债券、房地产等。

**Security(证券)**是更具体的投资工具。例如,股票、债券都是证券的类型。每一个资产类别都可以通过不同的证券来进行投资。Security(证券)是一个广泛的概念,通常涵盖了股票、债券、期权等传统的金融工具。

  • Equity: 上市股票(listed equity)和私募股权(private equity)都是股票类资产,分别对应公开市场交易的股票和非上市公司的股权。
  • Fixed Income: 债券类资产,如政府债券、公司债券等,属于固定收益证券。

Real Estate: 虽然房地产可以直接投资(如购买物业),但许多投资者通过房地产投资信托基金(REITs)来间接持有,这些REITs 也是一种证券形式。

Alternatives: 可能包括对冲基金、私募基金、商品等,通常通过特定的基金或衍生品投资。


简单来说:

Fund 基金可以被看作一个特定类型的投资组合,它专门管理一群投资者的资金。

Portfolio (投资组合)则是更广泛的概念,既可以指单个基金的资产集合,也可以是个人或机构持有的所有投资的统称。

Security 是这些投资组合或基金中具体的组成部分。


----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

Tina_品职助教 · 2024年09月21日

嗨,努力学习的PZer你好:


Fund(基金):这是一个更高层次的概念。基金是一种投资工具,通常由一组投资者的资金组成,由基金经理进行管理。基金的目标是通过投资多种证券(如股票、债券、期货、衍生品等)来实现收益。因此,基金是一个集合概念,包含了多个security(证券)

Security(证券):证券是更具体的投资工具,是基金可以投资的对象。证券的种类包括股票、债券、衍生品等。每一项证券代表某种形式的金融资产。例如,购买一只股票意味着你持有该公司的所有权份额,而购买债券意味着你借钱给某个实体并获得利息收入。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

157****0450 · 2024年09月21日

那在讲asset allocation的知识点里讲的asset class里面的equity(listed & private)、fixed income、real estate、alternate,他们跟security和fund的关系是什么呢?如果fund是由投资者的资金组成,那么听起来像是portfolio。portfolio跟fund和security又是什么关系?