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ditto · 2024年09月16日

浮息债PMT 为什么稳定等于0.5

 12:38 (1.5X) 


浮动利率每一期的PMT都不一样吧, 这样才能和分母折现的(MRR+DM)/4 对应上啊


1 个答案
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吴昊_品职助教 · 2024年09月18日

嗨,努力学习的PZer你好:


1、实务中,浮动利率债券的coupon rate确实会跟随MRR进行调整,也就是三个月的euribor会变动。

2、但是考试中一定是需要假设PMT不变的,否则分子分母都变动的情况下,我们是没有办法通过计算器第三行来求得答案的。所以考试中,为了简化计算,将浮动利率债券的coupon rate固定下来,本题中就是-0.5%+2.5%,每一期都不变。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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