问题如下图:
选项:
A.
B.
C.
D.
解释:
谢谢zhu jiao助教之前的解释,但还是不明白,change-on-change既然是用ols的方法进行hege那么其结果(回归的can chaocan cha残差应该是服从正太fen b分布,即error之间是无相关性的)?
对照答案后面的,和前面问答,感觉level-on-level才是completely correlate因此利率都是平行变动、利率变动才能实现都约掉;level-on-level才应该是somewhcorrelate。。。麻烦给确认下。。。谢谢。。。 对照如下 答案后面的With the level-on-level approach, error terms are somewhcorrelateover time, while with the change-on-change approach, the error terms are completely correlate Thus, error terms are correlateover time with both approaches. 前面问答orange品职答疑助手 · 超过 1 年前 同学你好,yielon yiel即level-on-level就是久期对冲,假设利率是平行变动的,所以利率的变动可以约掉;而另一个change on change是认为利率之间的变动不是11的关系,所以通过线性回归的方法,求得两者利率变化的关系,即一个不等于1的系数。
能看懂推导过程,但是想不明白为啥相关?求指教
请问这题是哪个知识点?为何都相关?
题目没看懂。两个approaches 分别什么意思?