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凯瑟琳 · 2024年09月08日

为什么能用expected return (Rp-Rb) 当成 active return?

Case: James Frazee.

第6题: Based on Exhibit 1, which fund is expected to producte the greatest consistncy of active return? 想问一下 计算information ratio 中的active return 时候,为什么这个题中直接用了 expected return?是因为没有给其他信息了吗?

active return 中的 returns 应该是realised return, 而不是expected return 是吗?

因为看到别的题目中的数据-expected return (Rp-Rb)并不等于 active return的 数据

1 个答案
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品职助教_七七 · 2024年09月09日

嗨,爱思考的PZer你好:


active return对于数据的时间没有要求。如果题目要求看历史情况,数据都已经有了,就用realized Rp - realized Rb。

如果题目要求预测,数据都是expected,此时就用expected Rp - expected Rb 也没有问题。这道题的“which fund is expected to....”就是这类情况。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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