可以解释一下这题怎么算吗？这题要求FRA的value
pzqa35 · 2024年08月27日
嗨，从没放弃的小努力你好：
这道题根据当前时刻的MRR，我们可以求解在当前时刻签一个反向对冲合约的FRAt是等于多少：(1+0.015*2/12)*(1+FRAt*3/12)=(1+0.025*5/12)，反解出FRAt=3.16%。那么0时刻签订的合约是pay floating，收到FRA0的2.31%，新的反向合约应该是收到floating，支付3.16%，那么在9时刻的利差折现回1时刻在乘以名义本金就是value，最终value的计算为5000000*[(2.31%-3.16%)*3/12]/(1+0.025*5/12)= -10515
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！