我感觉这两个结论是相反的，uncovered parity利率和exchange rate反比 利率小反而汇率升值，但是real interest rate在国际收支流动的公式里面 real exchange rateA/B升值，real interest B>interest rate A。
能详细讲一下是因为短期长期的不同 还是nominal/real的不同造成结论的不同吗
笛子_品职助教 · 2024年08月26日
嗨，爱思考的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
经济学有不同的理论学说，各个理论学说，根据自己的假设条件，提出自己的观点。
不同理论学说的观点，不可以直接比较。
这是社会科学的特点。
具体到这个问题，这里是因为nominal/real不同造成的差异。
因为uncovered里的利率包括了real 利率和通胀。并且汇率也是名义汇率。观点是基于无套保的套利均衡。
而real 汇率只考虑实际利率和风险溢价。观点是基于实际经济增长（实际利率有关）与风险因素（与risk premium有关）。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！