讲义中的例题，衡量interest rate risk 的不是modified duration吗？macarley duration 用来算duration gap的，为啥这里要用MAC duratio?
吴昊_品职助教 · 2024年08月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
最为精准的衡量利率风险的指标确实是modified duration，但是由于modified durtaion也是从Macaulay duration转换得来的，所以两个都可以作为衡量利率风险的指标。这两个duration多数情况下是可以结合起来一起看的。
这道题考察的其实是下面这幅图，零息债券，折价债券，溢价债券和永续债券的Macaulay durtaion的变化特点。所以我们统一计算各个债券的Macaulay durtaion，然后直接衡量利率风险即可。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！