stock price volatility下降，然后value of the call option on the stock下降，带动convertible bond value下降，不是很理解最后这个，带动convertible bond value下降 按照callable bond的公式，Vcall下降，Vcallable不是应该上升么
吴昊_品职助教 · 2024年08月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
1、volatility是波动率，这个主要影响的是option的价值，volatility越大，option越值钱，因为其行权可能性越大，反之，volatility越小，option越不值钱。
2、可转债内含一个对投资人有利的看涨期权，可以在当股价对其有利的时候，将可转债转化为股票。
具体公式为：Vconvertible=Vstraight+Vcall option on stock。如果call option on stock的价值下降的话，整个可转债的价值也会下降。反之，如果call option on stock的价值上升的话，整个可转债的价值也会上升。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！