1) grant day的CF表为什么是no impact？option是有价格的，在grant day难道公司不是应该收到一笔员工购买option的钱吗？
2）settlement day为什么增加的是paid in capital ? 这个capital叫股本溢价吧？我理解应该是增加common stock和paid in capital ，两个科目。
3）settlement date增加的CFF是指option还是option里约定的购买股票的价格？
王园圆_品职助教 · 2024年08月22日
同学你好，1)什么是grant？是指在某一天，承诺要在未来的3年内，每年可以vest 1/3的option给员工的这个某一天，这个时候员工一份期权都没有拿到呢，更别说vest 和settle了
另外， option是不需要员工花钱买的。员工已经通过工作3年，付出了3年的劳动才换取了3年分别直接获得每1/3的option的权力，再花钱就太荒唐了。员工真正需要掏钱的那天，是settlement那天，按照option规定的strike price 购买公司股票的时候，才真正需要拿现金出来，买的也不是option，买的是公司真正新发行给员工的股票
2）你这各理解没有问题，最精准的肯定是同时增加common stock和 paid in capital两项，但是由于common stock记录的是股票面值*发行份数，而美股股票面值通常是0.01美元非常小，可能这个是做了简化就没有特意强调 common stock这一项了
3）增加的是option约定的购买股票的strike price
CFA一定过！ · 2024年08月23日
我可能把这个概念和衍生品的call option搞混了。想确认下哈，这里的stock option员工不需要花钱购买,但是公司需要在IS表里逐年摊销option 在grant day的fair value，这个fair value是用估值模型算出来，而option 规定的strike price一般等于grant day的share price。 而一级衍生品里，call option的价格是在T=0时刻用二叉树模型算出来的，买方需要掏钱支付的。 我理解正确吗。谢谢哈