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albee · 2024年08月21日

是说在两支股票增长幅度一样情况下,市值权重和equal weighted的return是一样的吗?



1 个答案

Kiko_品职助教 · 2024年08月21日

嗨,爱思考的PZer你好:


是的。具体可以计算一下回报率的变化:

对于市值加权指数,w1 = 200/300 = 0.6667;w2 = 100/300 = 0.3333。

市值加权指数的回报率:

变化前价格= 0.6667×30 + 0.3333×90 =49.998。

变化后价格= 0.6667×30*1.1 + 0.3333×90*1.1 =54.9978。

回报率=54.9978-49.998/49.998=10%

也可以直接=0.6667×10 + 0.3333×10 = 10%。


对于等权重指数,w1 = w2 = ½ = 0.50。

等权重指数的回报率可以同样用上面的方法计算得到10%,同时也可以直接= 0.5×10% + 0.5×10% = 10%。

两个指数(市值加权指数和等权重指数)的回报率或百分比变化都是 10%。

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