货币

嗨，从没放弃的小努力你好：

同学你好

在金融市场中，商业银行可以运用资金进行各类投资，比如购买外汇资产，这可能会带来一定的收益和资金增值。债券投资也是常见的方式，包括政府发行的国债和企业发行的债券等。非标资产则是一些非标准化的债权性资产，其交易和定价方式相对灵活。

当商业银行通过这些投资活动获得收益或资金回流时，一部分可能会被计为存款。然而，即使这部分存款不是直接由贷款产生的，但商业银行的外汇资产在某些情况下会出售给央行，从而形成准备金存款。

这里提到 25% 的标准意味着准备金率过高，是因为如果强制要求存贷比为 75%，那么为了满足这一比例，较多的外汇资产转化为准备金存款，会使准备金率超出合理水平。并且，从本质上讲，无论是通过贷款还是这些非贷款渠道形成的存款，它们在银行的资金运作和信用创造中所起的作用是相似的，因此单纯以 75% 的存贷比来限制银行的业务可能不太合理。

----------------------------------------------
加油吧，让我们一起遇见更好的自己！