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涵 · 2024年08月15日

押题讲义 第42页question2.7

请问,这里(2)问,在算swap时候 为什么不用BPVswap除100,而是直接计算的? 谢谢!



1 个答案

pzqa27 · 2024年08月15日

嗨,爱思考的PZer你好:


我们进行每一步计算的时候,都需要明确每一步计算的目的,这个题目,并没有给出BPV,它给的是modified duration,而BPV在计算的时候除100,大概率是因为需要转化债券的价格,比如像下面这个题,它给了CTD的价格是98.14,这个指的是价格是面值的98.14%,所以计算的时候除100 是为了计入这个百分号。这个题又不需要调整BPV和价格,直接带入duration计算即可。

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