mino酱是个小破货 · 2024年08月14日
Or如果题目从mean-variance角度出发，答题模板为下（以non-domestic equity为例）
A mean-variance improvement wold be achieved if the Sharpe ratio for (non-domestic development market equity) is greater than the product of the Sharpe ratio of current portfolio and its correlation to (non-domestic development market equity)
lynn_品职助教 · 2024年08月15日
嗨，爱思考的PZer你好：
这个知识点已经不考了。是要求旧的组合小于新的组合、
判断一个新加入的assets class 能否提高 现有 portfolio 的Sharpe ratio，是用旧的portfolio 的Sharpe ratio 乘以它们之间的correlation之后，再与新assets class 的Sharpe ratio相比，如果小于新的Sharpe ratio，就是可以提高组合的total SR。
也就是说，将现有Portfolio的Sharpe ratio乘以Portfolio与新加入资产的Correlation，这样就得到了经过Correlation调整后组合的Sharpe ratio，然后再新资产的Sharpe ratio与经调整后Portfolio的Sharpe ratio进行比较。
只有单个资产的Sharpe rataio大于经调整后Portfolio的Sharpe ratio时，加入该资产进入Portfolio才能提高Portfolio的表现。
用下面这个公式更好记忆：
Sharpe ratio of new asset class＞Sharpe ratio of current portfolio*correlation
但是该知识点现在已经删掉了，了解即可。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
