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长颈鹿大姐 · 2024年08月11日

如正文

 17:13 (2X) 


老师好

1.关于price weighted是买相同股数,equally weighted买相同金额 这点我记住了,但是总是看到字眼就总会觉得price weighted买相同金额,可以讲一个好理解的方法吗。

2.基础班里提到,“股价上下波动时,equallly weighted表现最好”请问如何理解

3.“tax exempt 也是选equally weighted最好”请问如何理解


1 个答案
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笛子_品职助教 · 2024年08月12日

嗨,从没放弃的小努力你好:


1.关于price weighted是买相同股数,equally weighted买相同金额 这点我记住了,但是总是看到字眼就总会觉得price weighted买相同金额,可以讲一个好理解的方法吗。

Hello,亲爱的同学~

可以从含义来记忆。

price weighed 是指,股票市值权重取决于股票价格,价格高的股票,市值权重高。

equally weighted是指每个股票的市值权重都相等。

买相同股数,才能是价格权重。每个股票都买1股,则股票在index里的市值占比,就取决于股票的价格。

买相同金额,不是价格权重。


基础班里提到,“股价上下波动时,equallly weighted表现最好”请问如何理解

股票上涨,个股权重变高,为了equally weighted,需要把上涨的股票卖掉。

股票下跌,个股权重变低,为了equally weighted,需要把下跌的股票卖掉。

而市场的均值回复的,上涨后就会下跌,下跌后就能上涨。

相当于每一步都做对了,因此收益会非常的好。


tax exempt 也是选equally weighted最好”请问如何理解

equally weighted在均值回复的市场里,大量频繁交易,获取大量的收益,就需要支付资本利得税。

但投资者是tax exempt的,免税。

免税投资者节省了一大笔资本利得税,因此是equally weighted最好。


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