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家家 · 2018年09月16日

问一道题:NO.PZ2016082401000071 [ FRM I ]

问题如下图:

能解释下为啥I是正确的?

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案

orange品职答疑助手 · 2018年09月16日

这句话不要拆开来看,从公式来说F=S0*e^(r-δ),S0就相当于0时刻我花了S0的钱把标的资产买过来了,我需要的最低的收益率就是无风险的收益率即e^r,但是我不必现在把标的资产交割给远期的对手方,我可以租出去,那么租赁获得的收益可以降低我持有资产的资金成本,因而有了r-δ

这句话比较绕,知道大概的经济学含义就好了