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笛子_品职助教 · 2024年08月12日
嗨,爱思考的PZer你好:
Hello,亲爱的同学~
这道题有一定难度,融合了两个知识点。
第一个知识点:portfolio留有cash(无论是cash还是dividend cash),会引起tracking error增加。
见基础讲义82页。
第二个知识点:对于这部分cash,可以通过衍生品工具,来对冲风险。
见基础讲义69页。
结合本题:
本题面临的风险是,portfolio留了cash,从而增加了tracking risk(trakcing error)。
我们就需要使用衍生工具来对冲trakcing risk。
例如1亿规模的portfolio,留了500万cash,这部分cash会引发tracking error。
我们就可以买市值500万的股指期货,来降低trakcing error。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!