关于Beta的分解，Beta i=Cov(i,GM)/σGM^2=ρ(i,GM)*σi/σGM，这个是怎么推导出来的呢？
最主要是Cov(i,GM)=ρ(i,GM)*σi*σGM这个等式，是怎么推导的呢？
笛子_品职助教 · 2024年08月07日
嗨，努力学习的PZer你好：
最主要是Cov(i,GM)=ρ(i,GM)*σi*σGM这个等式，是怎么推导的呢？
Hello，亲爱的同学~
Cov(i,GM)=ρ(i,GM)*σi*σGM这个公式是一级的知识点，在三级的asset allocation里也有涉及。
CME这里于是没有展开讲，相当于默认同学已经掌握，这里是直接使用了。
这个公式不是数学推导的，是由含义关系写出来的。
先联系一下方差的计算。
方差 =资产标准差的平方。
而协方差的含义，是考虑了相关系数后的方差。
考虑相关系数后的方差，等于，相关系数 * 资产1标准差 *资产2标准差。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！