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粉红豹 · 2018年09月11日

问一道题:NO.PZ2016031202000007 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:


这个题目有点别扭,虽然选对了,但是对C还是并不太清晰。

请教下,

1、有没有the law of similar prices? 

2、这道题目是问:哪个选项不是套利行为的结果,B项使得市场更有效以及A使得期货价格现货价格更加convergence是对的。这样理解对吗?

1 个答案

竹子 · 2018年09月11日

1. 没有,只有law of one price

2. 对的~

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NO.PZ2016031202000007 问题如下 Whiof the following is not a result of arbitrage? A.Convergenof prices. B.Market efficiency. C.The lof similprices. C is correct. Arbitrage forces the prices to converge, thus market efficienimproves. The lof one priis the result of arbitrage, not the lof similprices.中文解析套利迫使价格趋同,从而提高了市场效率。A和B的表述是对的。lof one prices是套利的结果,而不是lof similprices。C表述错误题干要去选错误的表述,选 A说的价格趋同, C说的定义是未来现金流相同两个asset有同样价格所以叫One prilaw这两个看上去说的是同一个事情吧?

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NO.PZ2016031202000007问题如下Whiof the following is not a result of arbitrage?A.Convergenof prices.B.Market efficiency.C.The lof similprices. C is correct. Arbitrage forces the prices to converge, thus market efficienimproves. The lof one priis the result of arbitrage, not the lof similprices.中文解析套利迫使价格趋同,从而提高了市场效率。A和B的表述是对的。lof one prices是套利的结果,而不是lof similprices。C表述错误题干要去选错误的表述,选C 忘了哪里提到lof one price,在讲义那里呀?

2024-06-06 12:52 1 · 回答

NO.PZ2016031202000007 问题如下 Whiof the following is not a result of arbitrage? A.Convergenof prices. B.Market efficiency. C.The lof similprices. C is correct. Arbitrage forces the prices to converge, thus market efficienimproves. The lof one priis the result of arbitrage, not the lof similprices.中文解析套利迫使价格趋同,从而提高了市场效率。A和B的表述是对的。lof one prices是套利的结果,而不是lof similprices。C表述错误题干要去选错误的表述,选 the lof one price,我觉得是arbitrage产生得原因,有一价律,才可以导致套利,不是吗?能否一下套利导致一价律背后得原理?

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