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十六岁的烟火 · 2018年09月11日

问一道题:NO.PZ2016072602000021 [ FRM II ]

第一个错在哪里?怎么理解?

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案
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妙悟先生品职答疑助手 · 2018年09月11日

金融危机时期,有一个效应叫做flight to quality,即大家会把手中的资产抛售而选择国债等相对风险较小的优质资产进行避险,进而进一步拉升国债价格,因此在普通债券组合价格下降的时候,国债的价格下跌的幅度会更小,甚至会上升,因此通过做空国债来对冲普通债券组合下跌,这个空头头寸可能非但不能盈利,反而会亏损。