equity 几何平均return的问题

嗨，努力学习的PZer你好：

还是没太明白，这个公式和active return是什么关系？ 

Hello，亲爱的同学~

这个公式与active return的关系是：active return的几何收益率 = active return的算术收益率 - 方差/2

 如果算上cost of leverage,最后的计算结果是什么？谢谢

如果算上cost of leverage，10%的active return算术收益率，20%标准差，2%融资成本，3倍leverage

active return的算术收益率 = 3*10%-2*2%

方差 =（3*20%）^2

active return的几何收益率

= active return的算术收益率 - 方差/2

=3*10%-2*2% - （3*20%）^2/2

=8%

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

嗨，从没放弃的小努力你好：

如图，这个押题班里 后面说的active return和前面几何平均return,算术平均return的关系是什么呢？

关系是：几何平均收益率 = 算术平均收益率 - 方差/2。

和Sharpe ratio的关系又是什么？

当风险（标准差）加大的时候，收益率不一定能同步扩大，会引起sharp ratio减少。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！