请老师解释一下

嗨，爱思考的PZer你好：

所以这道题算的是allocation是吗？那为什么不是Rb再减去6.06代入计算呢？

Hello，亲爱的同学~

这里需要同学先了解CFA的一个学科原则。

CFA不同学科，是由不同作者编写的，各个作者彼此之间并不会充分沟通。

因此，CFA解题原则是：不同科目知识点，不可以混用。

结合本题：

equity里，因子对portfolio贡献收益率的计算公式为：

Factor 对portfolio贡献的return = (wp-wb)*Rb。

equity只有这一种计算方法。

同学说的减去6.06，是trade and performance evaluation这门课里的方法。

不能用performance科目的知识点，解equity科目的题目。

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努力的时光都是限量版，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

这道题计算的时候，为什么不计入momentum呢？momentum不也是以前好的和以前表现不好的股票的weight配置吗...

equity里，因子对portfolio贡献收益率的计算公式为：

Factor 对portfolio贡献的return = (wp-wb)*Rb

RB是benchmark里这个因子的收益。WP是portfolio里因子权重。WB是benchmark里因子权重。

代入momentum的数字：

momentum Factor 对portfolio贡献的return =（0.3-0.3）*4.5%=0

既然是零，那么记入和不记入，并不影响结果。

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！