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樱花飞舞 · 2024年07月29日

Exp(r×t)还是×-t

折现是Exp(r×t)还是Exp(r×-t)? 2.6题,在求远期合约的折现价时候,为什么不是exp(0.03×-0.25)?

3 个答案

pzqa27 · 2024年07月30日

嗨,努力学习的PZer你好:


解析里对A选项的解释部分,只有2个式子用到了exp这个算法,第一个算的的是9个月的F,是用把现货的价格92复利到9个月之后,所以是乘e(3%*0.75)

然后得到9个月后的执行价是94.093,再把这个94.093折现到现在,也就是6个月的时候。所以用的是除法。

至于您说的直接乘,我暂时没找到,如果您对乘除有疑问的话,可以截个图圈一下。

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

樱花飞舞 · 2024年07月30日

老师,你的回答跟我的问题矛盾。你说,不在分母,直接乘法,就是加负号。现在我的问题恰恰就是,为啥它直接乘,但是没有加负号??那就是你们这道题目答案错了?

pzqa27 · 2024年07月29日

嗨,爱思考的PZer你好:


这里需要注意一下e^(rt)是在分子还是在分母上,如果是在分母上,那就是e^(rt),如果是乘法,那就是乘上e^(-rt)。

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努力的时光都是限量版,加油!

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