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粉红豹 · 2018年09月09日

问一道题:NO.PZ2016031201000019 [ CFA I ]

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

解释:



老师,对这一套概念理解的有点模糊。

price of a foward contract;

forwar price; 

the value of forward contract

能否帮忙解释下这个题目以及这几个概念?

1 个答案
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菲菲_品职助教 · 2018年09月10日

同学你好,

首先这道题考察的是远期合约的价格,这个价格是在合约期初就已经定好的价格,但这个payment是发生在到期日的,所以选择B。

对于你说的这三个名词,首先price of a foward contract和forward price是一样的,都是指的是远期合约价格。这个价格是在合约期初就确定好的价格,发生在T=0时刻,FP=S0+carrying costs-carrying benefits。这个价格在整个合约期是固定不变的。而the value of forward contract是指远期合约的价值,这个价值在合约期内是会随着现货价格的改变而改变的,估值发生在T=t时刻。

一颗自然卷 · 2019年04月13日

解答的好清楚啊,马一下

菲菲_品职助教 · 2019年04月14日

加油嘻嘻😊

粉红豹 · 2019年04月14日

我下拉菜单拉了10分钟终于找到这里………