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lm5054 · 2017年03月13日

关于三级固定收益中immunization的问题

请问是发生一次利率变化 immunization就失效一次 还是第一次发生利率变化的时候immunization不失效要到再变化一次才失效。。。没听懂啊这块儿,请参见固收讲义55页下边immunization cease when的小点点,以及何旋老师基础课程reading 20 summary of Classic Immunization and immunization risk视频中第六分钟开始,谢谢!!!

顺带还可以解释一下为什么随着时间变化duration也会变化,并且asset duration 和 liability duration的变化还是不同步的。。。愁死难死我了简直要。。。大神救命。。。。






1 个答案
老师答案

利率发生一次变化是不失效的,然后利率发生第二次变动immunization失效,因为由于第一次利率的变动,duration已经不匹配了

duration的变化是一级二级的知识,duration会因为时间、利率的改变而改变,这个问题一句两句说不清楚,不明白可以看一级二级固定收益视频。asset和liability是不同性质的债券,肯定duration变动不同步

何旋hexuan · 2017年05月05日

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