请问什么时候用covarianve，什么时候用correlation

嗨，爱思考的PZer你好：

1.下图文字说是两种外币资产。但是公式里写的是DC1，DC2，是两种本币。似乎矛盾了，交叉项用的是correlation——我们需要先求每一种外币资产以本币计价的波动率，然后再把这两种外币资产作为一个组合来根据对应的权重求组合的波动率。

2.本币收益拆解成外币+汇率的时候，用的correlation。顺便问一下那一串交叉项的英文名叫什么——交叉项是FC和FX之间的一个相关性，因为这个波动率不仅受到外币资产以及外汇波动性的影响，外币资产和外汇之间的相关性也会影响。这个在我们基础班老师有非常详细的推导，同学可以2倍速快速听一遍来加深印象哈。

3和6 .multi factor的时候，公式写的correlation、例题写的covariance——这个不是衍生科目，这个是CME科目的内容，以反馈给CME的相关老师，后续会继续对这个问题进行答疑哈。

4和5本币收益拆解成，外币收益+汇率收益、本币组合拆借成，本币权重+本币收益——用协方差和correlation都是可以进行计算的，Covariance(1,2)=ρ_1,2*σ₁*σ₂，这两个可以进行转换。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

嗨，爱思考的PZer你好：

6.如果是在CME中，如果只是单一资产，只有一个β，那就不存在资产减的COV，或者ρ。因此不会用到该类数据。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！

嗨，从没放弃的小努力你好：

3这里是用COV哈。公式是从基础班讲义COPY过来的，虽然写的是ρ，但是基础班讲义中有对ρ的文字注释，注释说明了该公式里的肉就是COV（P200）

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