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胖大恺 · 2024年07月25日

Jacaranda Asset Management Case Scenario

While reviewing Jacaranda’s compliance manual, Bukenya realizes it needs a few changes to comply with the new risk-based regulations. To ensure that she follows best practice, she consults with Luc Remmy, CFA, the head of compliance at her former employer, Mercury Advisory Services. Remmy, who now runs an independent consulting firm, e-mails Bukenya the compliance manual he uses for his own firm. While reviewing the compliance manual, Bukenya notices that many sections look familiar. She finds a statement in the document indicating it is for the “sole use of Mercury Advisory Services.” When questioned, Remmy states that he only used the table of contents of Mercury’s document but none of the other content in the document to develop his compliance manual.

Which of the following CFA Institute Standards of Professional Conduct did Remmy least likely violate?


A.

Responsibilities of Supervisors


B.

Loyalty


C.

Misrepresentation


为什么不选C

1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年07月27日

题目描述了Bukenya在审查Jacaranda的合规手册时,发现需要做出一些更改以符合新的基于风险的法规。为了确保遵循最佳实践,她咨询了Luc Remmy,CFA,她前雇主Mercury Advisory Services的合规主管。Remmy现在经营一家独立的咨询公司,他给Bukenya发送了他自己公司使用的合规手册。在审查该手册时,Bukenya发现许多部分看起来很熟悉,并在文档中找到了一条声明,指出该手册是“仅供Mercury Advisory Services使用”。当被问及此事时,Remmy表示他仅使用了Mercury文档的目录,而没有使用文档中的其他任何内容来制定他的合规手册。


接下来,题目要求判断Remmy最不可能违反的CFA协会职业操守标准是哪一个。


A. Responsibilities of Supervisors:题目中没有提及Remmy作为监督者的任何行为或责任,因此没有证据表明他违反了这一标准。

B. Loyalty:Remmy违反了这一标准,因为他将前雇主Mercury的合规手册的内容(尽管他声称只是目录)用于了他自己的咨询公司,而没有得到前雇主的许可。这构成了对前雇主的不忠诚。

C. Misrepresentation:Remmy也违反了这一标准,因为他声称他的合规手册是独立制定的,但实际上它包含了前雇主手册的内容(至少是目录),这构成了误导。

综上所述,Remmy最不可能违反的标准是A选项“Responsibilities of Supervisors”,因为题目中没有提及他作为监督者的任何行为或责任。而B选项“Loyalty”和C选项“Misrepresentation”都是他被明确指出的违反行为。因此,正确答案是A。

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