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胖大恺 · 2024年07月25日

独立客观性与冲突披露问题

Knowing that a third-party research firm can add value to the IPO marketing process by giving an independent opinion, Omar hires Miriam Halawi, CFA. She is a former colleague who started her own research firm two years ago. Halawi allows Omar to use her research report in all Sahara marketing material with proper acknowledgement. After extensive research, Halawi makes a long-term buy recommendation of Sahara. But she qualifies the recommendation with a high-risk rating, knowing the IPO targets retail investors along with institutional investors. Omar invites Halawi to travel across the region with him to promote the IPO. Halawi agrees but only if she is paid a flat fee.

To avoid violating the Standards of Professional Conduct, Halawi’s most appropriate action with regard to the regional marketing trip is to:


A.

act for the benefit of Sahara.


B.

not attend any marketing trip.


C.

disclose how she is compensated.


我的理解:

本题考查独立客观性与冲突披露。

题干说H答应与O一同参加路演,H同意了但要求只接受一个固定费用。

那H直接拒绝不是更不违反准则吗?


麻烦老师详细解释一下

1.这道题的逻辑点

2.我错误的逻辑点


1 个答案

王暄_品职助教 · 2024年07月25日

在这道题目中,我们需要分析Miriam Halawi作为CFA(特许金融分析师)在参与Sahara公司的IPO市场营销活动时,应如何遵守专业行为准则。

选项A:“act for the benefit of Sahara”(为Sahara的利益行事)

  • 这个选项忽略了Halawi作为独立研究人员的角色。她的主要责任是提供独立、客观的意见,而不是仅仅为Sahara的利益行事。

选项B:“not attend any marketing trip”(不参加任何市场营销活动)

  • 这个选项过于绝对。Halawi已经被邀请,并且她同意参加,但前提是获得平酬。不参加任何市场营销活动可能不是最必要的措施,关键是她如何行事以保持独立性。

选项C:“disclose how she is compensated”(披露她的补偿方式)

  • 这个选项符合透明度和独立性的要求。作为独立研究人员,Halawi在参与市场营销活动时,应该披露她的补偿方式,以确保她的意见不会被视为受雇于Sahara或受其他利益驱使。

综上所述,为了遵守专业行为准则,Halawi最适当的行动是披露她的补偿方式,以保持她的独立性和意见的客观性。因此,答案是C。

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