这一题是先用 spread 算出 λ，再用 λ 算出 PD。
能不能直接用 spread 算出PD？
17:34 (2X)
pzqa27 · 2024年07月25日
嗨，爱思考的PZer你好：
请问这里您是想用spread 算出哪种PD？算PD常用的有2种，一个是通过历史数据，一个是用credit spread。这里用的是第二种。hazar rate 实际上就是一种违约率，而解析里给的PD是累积违约概率，所以要对hazard rate进行调整，用1-e^(-λt)计算。这基本上是一种固定的套路，只要涉及到spread求PD大多数情况下都是用spread/（1-r）这种来计算。
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