老师，为什么这两题的题干差不多，用了不一样的方法求return，晕了
这两种方法，应该怎么区分，什么时候用？麻烦老师了，谢谢
pzqa31 · 2024年07月24日
嗨，从没放弃的小努力你好：
仔细审题会发现这两道题是有细微差别的.
example2的问题是calculate the return assuming that 5-year CDX spreads immediately fall by 175bps
也就是问spread的瞬时改变，此时由于持有期很多，都来不及收息，所以肯定没有coupon income
example3的问题是calculate the one-year return,而且题干中对应的信息点也写到了with premium paid annually，所以这道题的收益里是包含return的。
同学可以再去把基础班的这两道题多听两遍，何老师讲的挺细致的，这两道题非常典型，要重点掌握。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！