NO.PZ2020011303000233
问题如下：
Explain why the forward bucket 01s corresponding to the first bucket of a term structure tend to be larger than those corresponding to the last bucket of a term structure.
解释：
Changes to the forward rates in the first bucket affect more spot rates (and therefore more cash flows) than the forward rates in the last bucket.
题目问：解释为什么forward bucket 01里的第一个bucket比最后bucket影响更大？
因为第一个bucket会影响更多的spot rate。
老师好，有两个问题：
1、“每段按照6个月做个切分，可以定义所谓的好几个bucket，比如0-2，2-10，10-30y三个bucket。”怎么理解0-2，2-10，10-30y三个bucket是每段按照6个月做的切分？这块儿没想懂，能画个图吗？
2、“同样1BP的波动，折现到现在这个时间点，折现因子（0-2y）要大于（10-30Y）的”这里的折现因子的期数是怎么计算的呢？比如半年付息一次，0-2y是4期？2-10是16期？10-30是40期？如果我说的不对，您能否举个例子？
