通过pvbp、MacaulayD可以得到market value，可以继续得出价格变动量吗？
发亮_品职助教 · 2024年07月22日
可以的
已知PVBP(BPV) = Modified duration × market value × 0.0001
所以：1200 = 8.5 × MV × 0.0001 → MV = 1,411,764
然后用1,411,764再乘以前面算出来的-0.06%，可以最终得到value的改变金额△P。
这道题实际是考查几个duration的应用场景。表格给了众多duration，题干说是只有5年期利率发生了改变，其他利率没变。这道题只要能找到用5年期的key rate duration计算，并计算出-1.2×0.05%即可。
如果要让求value的改变金额的话，题目一般会直接给market value的哈。
北匈奴人 · 2024年07月22日
那啥时候算比率，啥时候算金额？
发亮_品职助教 · 2024年07月22日
看题目表述，说算return, or percentage change，就算收益率；如果是amount/market value change，就是金额。这道题的题干说的有点不清楚，应该改成percentage change of market value，那这道题就是直接算收益率。考试题会说的很清晰的哈