这里构建的二叉树为什么和题目已知的forward rate不一致

嗨，努力学习的PZer你好：

利率二叉树的构建需要具备的条件：

1、interest rate volatility, 本题σ=20%

2、forward rate curve，远期利率曲线，这个充当的是二叉树的近似中轴，具体数据在表格里有出现。所以近似中轴和实际中轴是不一样的。

3、利率模型，我们学过的利率二叉树只有一个模型，利率服从lognormal random walk，即，二叉树内相邻两个节点的利率相差e^2σ

这道题的利率二叉树是已知条件，只是题目漏给了。我们在题库中已经直接把这个利率二叉树当成已知条件给出，不需要我们构建二叉树。考试的时候大概率也不会让我们构建一整个二叉树，算其中某一个节点值是有可能的。

关于这道题的利率二叉树构建，可以参考下方回复。

http://123.56.5.151:8001/login#/qa/index

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