老师，market neutral策略为什么diversification好？diversification是指非系统性风险分散的好，还是说只要降低了sigma，都是分散化做的好？
伯恩_品职助教 · 2024年07月21日
嗨，努力学习的PZer你好：
两只股票用了EMN策略是把系统性风险beta调为0，非系统性风险并没有对冲掉，为什么说这个策略diversification好？——β都是0 了，那么说明和equity没有任何交集了，当然分散化好了啊。如果它们有共有相关性，比如都受到某个factor影响，那么只有有这个factor的影响就会都有反应，现在EMN几乎不受任何影响，当然和equity没有交集了，当然就没有非系统风险了，当然就分散化好了
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！