老师你好,解析没有看懂,为什么B不对?
pzqa27 · 2024年07月19日
嗨,从没放弃的小努力你好:
这个题有2个要求,第一是降低成本,那么不论是策略1和2都做到了,因为它们都short 了option,
第二个要求就是利用市场的预期,这个是没有满足的,比如第一个策略,市场预期是六个月后汇率为2.0355,但是我们策略1 是long ATM put, short 1个OTM put和一个OTM call,现在AUD的价格从2.1046 贬值到2.0355,对于long ATM put来说确实是盈利的,但是我们由于short 了一个2.1006的put,相当于AUD只要跌过2.1006之后,我们原先ATM put的收益就不会增长了,因此并没有利用到市场的预期。
至于评论里的要不要区分seagull的long/short,这个是要区分的,就跟spread策略一样,bull spread 也好,bear spread 也好,都是分long和short的。
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