开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Frankkk · 2024年07月18日

经典题2.1的第三问

判断哪类股票应该多投,为什么只看每种股票的factor return,而不是看porpotiona contribution to total return呢?谁的贡献占比越高不应该是多投吗?

Frankkk · 2024年07月18日

是trading这门课的,不是derivative

1 个答案

吴昊_品职助教 · 2024年07月19日

嗨,爱思考的PZer你好:


“表现不好少投”和“表现好的多投”,都能带来正的contribution,所以不能看contribution多,就决定谁要一定多投。正确思路是看factor return,知道每个factor中谁的表现更好,再选择多投谁。

A :HML的factor return 是–9.60%,负数说明这段期间价值股表现劣于成长股;如果想表现得更好,就应该再多投一点成长股,而不是价值股,所以A选项错误。

B :SMB的factor return 是–3.25%。SMB因子贡献度是负数,说明这段时间大盘股表现优于小盘股,如果再多投资小盘股,一定带来的是不好的影响,B错误。

----------------------------------------------
加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 110

    浏览
相关问题