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吴昊_品职助教 · 2024年07月18日
嗨,努力学习的PZer你好:
本题中:投资者买了一个12年期的债券,并且在第十年卖出,换句话说投资期是10年。Macaulay durtaion是8.97年。所以在这道题中,投资期大于麦考利久期。
上面一题(第五题),题干就直接说明investment horizon小于麦考利久期。
所以,这两个变量谁大谁小,要看题目具体的说法而定。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!
Sofia nice · 2024年07月18日
我不是问题干直接说的,是问什么情况下投资期小于麦考利久期?零息债券投资期等于麦考利久期,,感觉已经是最大的麦考利了