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老师好,这里提到CF的意义在于使得合约签好之后,QFP*CF之后的价格一样,但是CF对不同期限的债券不一样,QFP相等,乘积一定是不同的吧,这里应该要怎么理解呢?视频是否表达有误?
pzqa27 · 2024年07月15日
嗨,爱思考的PZer你好:
这里提到CF的意义在于使得合约签好之后,QFP*CF之后的价格一样,但是CF对不同期限的债券不一样,QFP相等,乘积一定是不同的吧,这里应该要怎么理解呢?
因为国债期货的标的物不是一个债券,它是一堆债券,自然每个债券的价格不一样,但是这些债券经过CF调整后是都是QFP,这样期货合约只用报这个QFP即可,具体交割哪个债券,需要根据CTD的方式来进行,视频这里是没有问题的。
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Sean711822 · 2024年07月15日
老师好,所以并不是调成每个券的FP相等,而是不同的券都往QFP调整对吧