姚思聿 · 2024年07月14日

关于收益率曲线变flat

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这里的变平要怎么理解？短期收益率几乎不变，长期收益率下降，会使得收益率曲线变平，那么value of call option会增加。但是如果短期收益率上升，长期收益率几乎不变，这收益率曲线也算是变平了啊，那跟上面的结论不久矛盾了？

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品职答疑小助手雍 · 2024年07月16日

严格来说只说flat 就下call option价值上升的结论是错的，不要按这个记忆。

因为短期上升多，长期上升少也会导致flat，这种情况，call option的价值反而是下降的了。

所以建议根据题目给的情景判断利率的升降，来确定call option价值的变动。考试不会出现模糊不清的说法或者模棱两可的答案，所以不用太担心。

品职答疑小助手雍 · 2024年07月15日

同学你好，谢谢指出这个问题，我也觉得这个点描述不够严谨，反馈调整一下。

姚思聿 · 2024年07月15日

老师您能不能直接告诉我个结论？这还有1个月就要考试了呀