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yj2640 · 2024年07月13日

具体策略

 

请问outright long volatility traders策略都是站在long stock角度看的吗?

long volatility strat就是long options + long stock相关性低

short volatility就是short options (e.g., put) + long stock可以提供insurance?



2 个答案
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伯恩_品职助教 · 2024年07月14日

嗨,爱思考的PZer你好:


我没太懂,这里问的是outright long vol traders策略,这个策略一开始说的是股票和options的相关性很低,下面有两个子策略:long & sell volatility 这分别是什么意思呢?都是站在已经long stock的角度吗?——是的,是已经long 了stock了,然后讲怎么用volatility进行hedge

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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!

伯恩_品职助教 · 2024年07月14日

嗨,努力学习的PZer你好:


请问outright long volatility traders策略都是站在long stock角度看的吗?——不好意思,我没理解,和long stock有什么呢?

long volatility strat就是long options + long stock相关性低——不是啊,Buy cheap volatility and sell more expensive volatility 

Netting out the time decay associated with options portfolios. 


short volatility就是short options (e.g., put) + long stock可以提供insurance?——这个是教材提供的一种思路,就是卖出会得到一笔保费,这笔钱可以用来缓冲stock的风险。这个看看就好,正常是不会用这个操作的。也没有题目这么出的,因为太反常识了

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