6.how much after-tax wealth would Motelli accumulated assuming 250,000 investment, 10% capital gain tax,7.5% return after 15 years, and 50% of all capital gains are recognized each year ?
请问老师这题该怎么算
谢谢
竹子 · 2017年03月10日
这个相当于是一个简易版的blended taxing，只有realized & unrealized CG.
Tecg=0.1*0.5/(1-0.1*0.5)=0.052632
Rart=(1-0.5*0.1)/1*7.5%=7.125%
(1+7.125%)^15-[(1+7.125%)^15-1]*5.2632%-(1-B)*0.1 (其中B=1)
=2.712653
2.712653*250000=678163
kakaqi · 2017年03月10日
the accumulated wealth for defer all capital gain tax is 250000*(1.075)^15(1-0.1)=665747, why this number is smaller than the final wealth for defer only half capital gain tax which is 678163? should not it be better to defer more capital gain tax? thanks
竹子 · 2017年03月11日
你用的公式是Tax deferred accounts，而现在投资者账户的钱在taxable accounts里，TDA和deferred capital gain是不一样的概念。现在这一题算的是taxable account中的混合型，如果你要有可比性，应该算的是在taxable account中的deferred capital gains, 也就是这一题中的第4问，其结果是690747。不知我有没有说清楚，你可以看看。