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Hermione · 2017年03月10日

Adjusting Dollar Duration - Controlling position例题可否用一种不同的解法

Fixed Income Reading 20 讲义 page 68 例题, 

第二种方法 “controlling position"中,为什么要用 bond 1的"total" new DD of $94,814来求required new “total" value of bond 1, 然后再减去已经有的$958,500? 是否可以直接用改变量$55,515来直接求新增加的bond 1 value? 也就是说直接用 55,515 = 4.1 x 1% x △MV' 解得bond 1的新增加的△MV = $1,354,024。这样答案有一点点不一样,但是不知道考试这样做是否可以?

Hermione · 2017年03月10日

不好意思本来截了图,可是刚才发布的时候忘了贴进来。现在无法在评论中添加截图了。。就麻烦老师查看讲义啦 - 不好意思!

1 个答案

maggie_品职助教 · 2017年03月10日

你用总的DD或新增的DD来算新增MV都是可以的啊,只不过就像你说用总DD的方法算完还要减一步得到增加的MV。

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