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这里有个矛盾的地方不太理解，对比着看：
1.在equally-weighted index中，讲解中有句话是说"小盘股的return波动较大，所以有small-cap bias的特点"
2.而在fundamental weighted中，有句话说"大市值的股票波动更大"，这和第1点的"小盘股return波动较大"不就矛盾了吗？而且为什么大市值的股票波动会更大？
笛子_品职助教 · 2024年07月09日
嗨，努力学习的PZer你好：
Hello，亲爱的同学~
这里说的是，小盘股与大盘股，对指数的影响。
在equally-weighted index里，各个股票是等权重的，index的波动，更容易受到小盘股的影响。
在market weighting index里，各个股票是市值加权的，index的波动，更容易受到大盘股的影响。大盘股虽然波动 比小盘股小，但对指数的影响要小盘股更大。
例如工商银行的盘子是很大的，而北京银行的盘子相对小。则工商银行涨2%对指数的贡献，要比北京银行涨10%，对指数的贡献还要大。这里说的是这个含义。
fundamental weighted里并没有“大盘股对指数影响更大“这个结论。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！