老师，这道有争议的官网题，我选对了。
1 但是我的方法是：用每个portfolio 的 return, 减去Rf 1.8%, 然后除以各自的standard deviation。最后portfolio B的sharp ratio最大（8.2%-1.8%）/ 14.95% 。这就是教材里说的方法。请问我的方法没问题吧？
2.但是官网答案给的解释，求的Sharp Ratio的公式很奇怪。。。。这个方法有必要理解么？
lynn_品职助教 · 2024年07月09日
嗨，爱思考的PZer你好：
1 但是我的方法是：用每个portfolio 的 return, 减去Rf 1.8%, 然后除以各自的standard deviation。最后portfolio B的sharp ratio最大（8.2%-1.8%）/ 14.95% 。这就是教材里说的方法。请问我的方法没问题吧？
2.但是官网答案给的解释，求的Sharp Ratio的公式很奇怪。。。。这个方法有必要理解么？
不用理解，本题要求的就是哪个MVO组合与无风险证券组合后的最终组合的夏普比率最高，
但因为题目没有直接给出MVO组合与无风险证券组合后的最终组合的standard deviation，因此我们首先要计算最终组合的standard deviation，再计算最终组合的夏普比率。
那个很奇怪的公式就是算最终 组合standard deviation的过程
应该用的公式是(1-w1)*expected return(A)+w1*1.8%，计算的答案如下：
A:4.81175+0.8883=5.70005
B:4.99708+0.70308=5.70016
C:5.07+0.63=5.7
答案的解答方法是先算portfolio A+rf的风险，再算这个“新”组合的sharpe ratio。
----------------------------------------------虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
tujinjin · 2024年07月09日
老师，（8.2%-1.8%）/ 14.95% 请问我的方法没问题吧？
tujinjin · 2024年07月10日
好像我的解答有问题。。。分母要求一个“MVO组合与无风险证券组合后的最终组合的standard deviation”
tujinjin · 2024年07月10日
我又回基础课看了下，何璇貌似就是直接用（8.2%-1.8%）/ 14.95% 的方法找到那个portfolio。。。。