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Constance · 2024年07月07日

CD选项涉及的普通股净额和普通股总额

  1. CPA
  2. 会计

NO.PZ2022101801000035

问题如下：

2×21年1月2日，甲公司与乙公司签订以甲公司普通股为标的的看涨期权，如果乙公司行权，有权以每股5元的价格购入甲公司1000万股普通股。不考虑其他因素，下列说法中正确的有（ ）。

选项：

A.如果甲公司可以以现金净额结算，则甲公司应将其分类为金融负债 B.如果乙公司可以以现金净额结算，则乙公司应将其分类为金融资产 C.如果甲公司可以以普通股净额结算，则甲公司应将其分类为金融资产 D.如果甲公司可以以普通股总额结算，则甲公司应将其分类为金融负债

解释：

答案：AB

对于将来用企业自身权益工具进行结算，签发方（甲公司）以普通股净额结算，未来交付的普通股数量不固定，不满足“固定换固定”条件，应分类为金融负债，选项C不正确；签发方（甲公司）以普通股总额结算，未来交付的普通股数量及金额均固定，满足“固定换固定”条件，应分类为权益工具，选项D不正确。

以现金净额结算的衍生工具合同，签发方应分类为金融负债，持有方应分类为金融资产，选项AB正确；

甲公司与乙公司签订以甲公司普通股为标的的看涨期权，如果乙公司行权，有权以每股5元的价格购入甲公司1000万股普通股。。


这题的CD选项看不懂，题目说了乙方行权的话，有权以每股5元购入甲1000万股普通股，1000万股普通股的数量不是已经定下来了吗？？CD选项涉及的普通股净额和普通股总额有什么区别吗？不是1000万股吗？


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1 个答案

JY_品职助教 · 2024年07月09日

嗨，爱思考的PZer你好：


题目说了乙方行权的话，有权以每股5元购入甲1000万股普通股，1000万股普通股的数量不是已经定下来了吗？？

普通股的数量定下来了没错，但是甲公司需要向乙公司交付的股票价值是要根据当天的股价*1000股来确定的，这是甲公司需要付出的，同时甲公司还可以得到乙公司的认股款5*1000=5000，这两部分是有差额的，如果是净额结算，直接付这部分差额对应的股票数量就可以了。

 

再看CD两个选项，我们现在要解决的问题是什么，要解决的问题是判断这个期权应该分类为金融负债还是权益工具。划分的依据就是结算的方式。

 

普通股净额结算：

指的是在期权行权时，不是按照约定的固定数量交付普通股，而是根据行权价与股票公允价值之间的差额，计算出应支付的金额，并将该金额换算为相应数量的普通股进行交付。

 

例如，一项看涨期权的标的数量为1000股，行权价格为102元，行权日股票的市场价格为104元。

 

在普通股净额结算方式下，首先计算出行权时的差额：

股票的公允价值为104×1000 =104000元，而行权需支付的金额是102×1000 =102000元，差额为104000 -102000 = 2000元，将差额换算为股票，应支付的股数为2000÷104 ≈ 19股，由于不是正好的整数股数，剩余部分2000 - 104×19= 24元以现金结算。

由于最终交付的普通股数量是根据差额计算得出的，会受到行权日股票价格的影响而变动，并非固定的数量，因此不满足“固定换固定”的条件，这种结算方式属于金融负债。这种结算方式的本质是将差额部分以普通股的形式进行结算，相当于用普通股来代替现金支付。它与普通股总额结算的区别在于，普通股总额结算是按照约定的固定数量交付普通股，属于权益工具；而普通股净额结算交付的普通股数量是可变的。

 

按照普通股总额结算方式，甲公司应按照约定，在乙公司行权时，将1000股的股票按照102元的价格卖给乙公司。

即乙公司需向甲公司支付102000（102×1000）现金给甲公司；甲公司交付1000股股票给乙公司。

这种结算方式体现了“总”字，即乙公司购入股票应支付的现金和甲公司在乙公司行权时付出的股票分别进行核算。各付各的，不用计算差额。由于甲公司交付的普通股数量是固定的1000股，收到的现金也是按照约定的行权价格计算得出的固定金额102000元，满足“固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金”的条件，因此这种结算方式属于权益工具。

 

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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