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Summerflowerr · 2018年08月31日

问一道题:NO.PZ2016082403000021

问题如下图:

    

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:



请问正式考试中会明确说明 risk free rate是  Discrete 或 Continuous Compounding的吗?还是BSM默认就是连续复利 直接用呢?

2 个答案
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orange品职答疑助手 · 2018年08月31日

同学你好,BSM公式里都是用连续复利来计算的

Summerflowerr · 2018年09月01日

那比如这道题里直接给了r=5% 这是连续还是离散呢?我第一次算的时候用 ln(1+r转换了一下 发现没选项才直接用的

orange品职答疑助手 · 2018年09月01日

同学你好,求d1用到的r,就直接代5%,而在求c或者p时,和X相乘的那个是e^(-5%*T),不要用到你所说的转换呀

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NO.PZ2016082403000021 问题如下 A Europeput option hthe following characteristics: S0 =$50;X=$45;r=5%;T=1year;an=25%. Whiof the following is closest to the value of the put?Use the BSM formula to solve this question. N(-0.78644)=0.2158, N(-0.74644)=0.2266, N(-0.49644)=0.3085, N(-0.56644)=0.2855 A.$1.88. B.$3.28. C.$9.07. $10.39. S0 =$50; X=$45; r=5% T=1yeanσ=25% =ln⁡(5045)+(0.05+0.06252)10.25(1)=0.186610.25=0.74644{\text{}_1=\frac{\ln(\frac{50}{45})+(0.05+\frac{0.0625}2)1}{0.25(1)}=\frac{0.18661}{0.25}=0.74644​=0.25(1)ln(4550​)+(0.05+20.0625​)1​=0.250.18661​=0.74644=0.74644-0.25=0.49644from the cumulative normtableN(-)=0.2266N(-)=0.3085*p=45e−0.05(1)(0.3085)−50(0.2266)=1.88p=45e^{-0.05(1)}(0.3085)-50(0.2266)=1.88p=45e−0.05(1)(0.3085)−50(0.2266)=1.88(*note rounng) BSM模型中,put的lta是什么?

2022-05-23 13:55 1 · 回答

$3.28. $9.07. $10.39. A     S0 =$50; X=$45; r=5% T=1yeanσ=25% =ln⁡(5045)+(0.05+0.06252)10.25(1)=0.186610.25=0.74644{\text{}_1=\frac{\ln(\frac{50}{45})+(0.05+\frac{0.0625}2)1}{0.25(1)}=\frac{0.18661}{0.25}=0.74644​=0.25(1)ln(4550​)+(0.05+20.0625​)1​=0.250.18661​=0.74644 =0.74644-0.25=0.49644 from the cumulative normtable N(-)=0.2266 N(-)=0.3085* p=45e−0.05(1)(0.3085)−50(0.2266)=1.88p=45e^{-0.05(1)}(0.3085)-50(0.2266)=1.88p=45e−0.05(1)(0.3085)−50(0.2266)=1.88 (*note rounng)请问可以给一下和公式吗 感觉和书上不太一样

2020-08-05 09:50 1 · 回答

请问,李老师讲课中说到put的bsm模型不用刻意去记,只要用c+k=p+s, 但是这里只给了n(-)和n(-),有没有办法处理,还是只能用put bsm的公式去做    

2019-10-24 12:21 3 · 回答

为什么求put用负和负

2019-05-03 16:02 1 · 回答

     您好,请问这题中,算出来后,为什么代入的是N(-),那个负号怎么理解呢?感谢

2018-10-26 10:54 1 · 回答