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Dinny · 2024年07月05日

关于delta的理解



请问 为什么股票 期货 期权的delta等于1, 为什么short call和long put的delta等于负0.5?

1 个答案
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pzqa31 · 2024年07月05日

嗨,努力学习的PZer你好:


delta是指标的资产变动一个单位,衍生工具的价格会变动多少。股票forward合约的价格是随着股票本身的价格同步变化的,所以forward合约的delta为1。

short call和long put的delta不是等于-0.5,call的delta是(0,1) put 的delta是(-1,0) , long 相当于是 +, short相当于是 -。

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