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小权 · 2024年07月03日

capture ratio

老师,求指教,给这表让求capture ratio,答案展示几何链接,哪里体现出来了?我看就是竖着加总除以每列个数而已啊





1 个答案

吴昊_品职助教 · 2024年07月04日

嗨,爱思考的PZer你好:


由于数字都非常小,所以几何平均和算术平均的结果是差不多的。

但是我们原版书给出的UC和DC的计算,统一用的是几何平均。所以应试时,我们也需要用几何平均来计算,而非算数平均。

我拿fund的upside return为例:(1.016×1.02×1.011×1.015)^0.25 - 1 =1.55%,你的列式中漏了开四次方。

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