老师可以介绍下vcv模型吗

嗨，努力学习的PZer你好：

VCV是指the variance–covariance matrix ，也就是方差和协方差矩阵。它是用于估计组合资产波动的模型。

同学这个问题问的太宽泛了。因为VCV本身是一个很大的知识点，光是分类就可以把分类就有三种（老师总共讲了三个视频，约75分钟）。

如果VCV中使用到大量了历史数据，那么我们它就是VCV Matrix with Sample Statistics，这部分内容，同学可以查看视频Estimating a Constant VCV Matrix with Sample Statistics

如果组合资产回报R,是使用了多因素模型回归的。那么此时的VCV就是VCV Matrices from Multi-Factor Models

在此基础上，我们可以得到组合方差的计算公式讲义P200，也可以用何老师课上教的举证法记忆改公式，该部分内容的讲解，同学可以查看视频“VCV Matrices from Multi-Factor Models”。

如果把历史的到的数据，和分析师自己预估的TARGET数据结合起来，那么得到的模型就是Shrinkage Estimation of VCV Matrices。该部分的内容降级，同学可以查看视频“Shrinkage Estimation of VCV Matrices”

以上就是VCV方法的大体分类情况和每部分查询的检索，同学如果看了视频还有具体的问题或者题目，欢迎再来发问。

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