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金融小白星 · 2024年07月02日

2022 mock b morning session carry trade策略


老师,您好,这题问的很模糊,我的答案如下:

For AUD/USD currency pair.

The profit=1.362(1+1.76%)/1.3612-(1+2.2%)=-0.38%

For USD/EUR currency pair

The profit=1.1870(1+2.19%)/1.1866-(1+2.2%)=0.0244%

For JPY/USD currency pair, profit=0.2%

For MXN/USD currency pair, profit=-2%

The negative carry trade should be AUD/USD and MXN/USD currency pair,

profit=-(22%*0.38%+20%*2%)=-0.48%


答案太长了,而且只举了MXN/USD的例子,请问我的回答是否可以,这题给出了volatility和资产权重没有用吗?既然是negative carry trade,AUD/USD 也是negative的,为什么不使用?



1 个答案
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pzqa27 · 2024年07月02日

嗨,爱思考的PZer你好:


答案太长了,而且只举了MXN/USD的例子,请问我的回答是否可以

这个回答不够完善,题目问的是让我们构建一个negative carry trade,那么最好的回答还是解析一样,先描述下negative carry trade的做法,然后给出从墨西哥借钱,投资在美元,最后可以算一下overall 的profit,这个计算的过程不用像解析写的这么详细。


这题给出了volatility和资产权重没有用吗?

恩,是的,这个题目用不到这两个数据。


既然是negative carry trade,AUD/USD 也是negative的,为什么不使用?

用澳元不得行

我们算一下好了。

美国利率2.21%, 澳元利率1.76%,我们从美国借1元,按1.3620的汇率转化成1.3620的澳元,投资在澳洲

1年后,1.3620*(1+1.76%)=1.3859712,按1.3612的汇率换成美金是1.018198061

然后需要支付美元的利息1*(1+2.21%)=1.0221

很显然1.0221>1.018198061

我们这样的投资会亏钱的。

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加油吧,让我们一起遇见更好的自己!

金融小白星 · 2024年07月02日

谢谢老师,明白了,我之前把negative carry trade定义搞错了。

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