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十六岁的烟火 · 2018年08月30日

问一道题:NO.PZ2016082405000108 [ FRM II ]

第三点是什么意思?怎么理解?

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

D.

解释:

1 个答案
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orange品职答疑助手 · 2018年08月30日

同学你好,这个是比较细的知识点了。tranche widths可以理解为每个tranche所吸收的份额。

synthetic CDOs可以按照我们平常学的具有senior, mezzanine,junior不同tranche的CDO来理解。它的equity tranche吸收的loss的比例不一样,可能是10%,可能是15%,可能是20%等等。

而index tranches,它就比较特殊,它有更多的tranche,而每个tranche所吸收的loss的层次,是确定好了的,是有范围的。所以说index tranches有更标准的tranche widths。